The Millionaire Next Door: The Surprising Secrets of America’s Wealthy je kniha Thomasa J. Stanleyho a Williama D. Danka z roku 1996. Je kompiláciou výskumu, ktorý vykonali dvaja autori v profiloch amerických milionárov.
Ich zistenia, že milionári sú zoskupení v štvrtiach strednej triedy a robotníckych štvrtí, a nie v bohatších komunitách alebo komunitách s bielymi goliermi, prekvapili autorov, ktorí predpokladali opak. Kniha T. Stanleyho a W. Danka vysvetľuje, prečo, pričom poznamenáva, že vysokopríjmoví pracovníci s vysokými príjmami častejšie míňajú svoje príjmy na luxusný tovar alebo veci, ktoré podčiarkujú ich status, čím zanedbávajú úspory a investície.
UAW verzus PAW
Autori porovnávajú správanie tých, ktorých nazývajú „UAWs“ (Under Accumulators of Wealth) a tých, ktorí sú „PAWs“ (Prodigious Accumulators of Wealth).
Pod akumulátorom bohatstva (Under Accumulator of Wealth – UAW) je názov vytvorený autormi používaný na zastupovanie jednotlivcov, ktorí majú v porovnaní s ich príjmom nízke čisté bohatstvo.
Lekár zarábajúci 250 000 dolárov ročne by sa mohol považovať za „pod akumulátorom bohatstva“, ak je jeho čisté imanie nízke v porovnaní s celoživotným zárobkom. Vezmime si napríklad 50-ročného lekára, ktorý zarába 250 000 dolárov. Podľa autorovho vzorca by mal ušetriť 10% ročne a mal by mať približne 1,25 milióna dolárov v čistom imaní (50*250 000*10%). Ak je ich čisté imanie nižšie, sú „pod akumulátorom“. Štýl UAW je založený skôr na spotrebe ako na metóde sporenia príjmu.
Úžasný akumulátor bohatstva (Prodigious Accumulator of Wealth – PAW) je reciprocitou k bežnejšiemu UAW, pričom zvyčajne akumuluje viac ako jednu desatinu súčinu veku jednotlivca a jeho realizovaného príjmu pred zdanením.
Autori definujú Priemerný akumulátor bohatstva (AAW), ktorý má čisté imanie rovnajúce sa jednej desatine ich veku vynásobené ich aktuálnym ročným príjmom zo všetkých zdrojov.
Napríklad 50-ročný človek, ktorý za posledných dvanásť mesiacov zarobil zo zamestnania 45 000 USD a investičný príjem 5 000 USD, by mal mať očakávanú čistú hodnotu 250 000 USD. “Under Accumulator of Wealth (UAW)” by mal polovičnú sumu a “Prodigious Accumulator of Wealth (PAW)” by mal dva krát toľko.
Táto metrika je kritizovaná, pretože napríklad 20-ročný človek zarábajúci 50 000 $ ročne by mal mať čistú hodnotu 100 000 $, aby sa mohol považovať za “priemerného hromaditeľa bohatstva”. To nedáva zmysel, pretože nahromadenie tejto sumy by si vyžadovalo nové absolventské roky silných úspor a investícií.
Prečítajte si: Tajomstvá žien, ktoré zarábajú šesťciferné sumy
Milionári nemajú extravagantný životný stýl
Väčšina milionárskych domácností, ktoré profilovali, nemala extravagantný životný štýl, ktorý by väčšina ľudí predpokladala. Toto zistenie je podporené prieskumami, ktoré ukazujú, ako málo tieto milionárske domácnosti minuli na také veci, ako sú autá, hodinky, oblečenie a iné luxusné produkty/služby.
Najdôležitejšie je, že kniha uvádza zoznam dôvodov, prečo sa týmto ľuďom podarilo nahromadiť toľko bohatstva (hlavné je, že „žijú pod pomery“). Autori rozlišujú medzi „súvahovým majetkom“ (tí so skutočným majetkom alebo vysokým čistým majetkom) a „bohatým príjmom“ (tí s vysokým príjmom, ale malým skutočným majetkom alebo nízkym čistým majetkom).
1. Míňajte menej, ako zarábate
Každý, kto míňa viac, ako zarobí, nezvýši svoje čisté imanie.
2. Vyhnite sa kupovaniu luxusných predmetov alebo vedeniu nákladného životného štýlu
Nákup alebo lízing úplne nových, drahých dovážaných vozidiel má nízku hodnotu. Nákup predmetov, ako je značkový spotrebný tovar, je nekonečný cyklus znehodnocovania majetku. Aj keď získate veľa prémiových položiek, ak sa ich rozhodnete často vymieňať, staršie položky stratia hodnotu a stali sa zbytočnými nákladmi.
Bývanie v luxusnej štvrti nie je len zlá investícia, ale budete cítiť potrebu kupovať zbytočne drahé veci, aby ste držali krok so svojimi susedmi, ktorí sú väčšinou UAW. Autori poukazujú na to, že hyperspotrebitelia musia dosiahnuť vyšší príjem, aby si mohli dovoliť luxusné predmety a stať sa zraniteľnejšími voči inflácii a dani z príjmu.
3. PAW sú ochotní podstúpiť finančné riziko, ak to stojí za to
PAW nie sú lakomci, ktorí si pod matrac dávajú každý cent. Investujú svoje peniaze za dobrými výnosmi a ak im to stojí za odmenu, zvážia aj riskantnejšie investície. Mnohí vkladajú peniaze nielen na akciový trh, ale investujú do súkromných podnikov a rizikového kapitálu.
4. Rodina a generačné bohatstvo
Autori tiež uvádzajú, že UAW majú tendenciu mať deti, ktoré potrebujú prílev peňazí od svojich rodičov, aby si mohli dovoliť životný štýl, ktorý očakávajú.
O generačnom bohatstve autori zdôraznili nasledovné: prvá generácia, ktorá prišla do Ameriky, zvyčajne tvrdo pracovala, úžasne šetrila, vlastnila malý podnik, žila v podniku alebo v jeho blízkosti a svoje bohatstvo šetrne odovzdáva svojim deťom. Ďalšia skupina zvyčajne pracuje v podniku svojich rodičov, ale môže napredovať. Majú tendenciu míňať viac a menej šetriť.
Ďalšia alebo tretia generácia už možno predala podnik a možno už minula všetko nahromadené bohatstvo. Konečne 4. generácia vôbec nie je náročná na prácu, míňa šialene veľa a má málo. Mnohí sú doslova na mizine a nemajú nič podobné ako ich prastarí rodičia. Toto je známe ako generačné ničenie bohatstva a je hlavným princípom v práci autorov.
Spotrebovať zajtrajšiu hotovosť už dnes
Najvýraznejšou myšlienkou, ktorú zdieľajú UAW a americká spoločnosť vo všeobecnosti, je „minúť zajtrajšiu hotovosť dnes“. Toto je hlavná príčina dlhu a nedostatku čistého majetku v kategórii UAW. To je v rozpore so všeobecnou vierou PAW: „odložte si dnešnú hotovosť na zajtra“.
Mnohí UAW plánujú za určitých podmienok (ako je zvýšenie príjmu) použiť investičné stratégie na akumuláciu bohatstva. Väčšina však v skutočnosti nevyužíva investičné stratégie na akumuláciu bohatstva, keď sú splnené počiatočné podmienky. Napríklad UAW sľúbi, že začnú investovať, keď zarobia na ročnom príjme o desať percent viac.
Žiaľ, keď väčšina dostane tých desať percent z príjmu navyše, neinvestuje. Tieto tvrdenia a predstavy zvyčajne odbočujú z počiatočného presvedčenia, že nedostatok bohatstva možno jednoducho vyriešiť zvýšením príjmu. Dokonca aj medzi tými, ktorí investujú peniaze, väčšina investuje len preto, že majú prebytok príjmu.
Teória „Better Than“
Teória „Lepšie ako“ je jedným z hlavných dôvodov, prečo mnoho UAW nedodrží svoj sľub investovať po zvýšení príjmu. Teória hovorí, že „nevyhnutnosť“ UAW pre tento príjem sa tiež zvýši v reakcii na zvýšenú úroveň príjmu. Väčšina UAW je vlastnená majetkom. Podľa štúdie uskutočnenej Yale a uvedenej v The Millionaire Next Door jednotlivci merajú úroveň svojho úspechu porovnaním s najbližšími susedmi a/alebo najbližšími príbuznými. Preto so stúpajúcou úrovňou príjmu rastie aj ich túžba prekonať tých, s ktorými sa porovnávajú.
Teória „Better Off“
Okrem teórie „Better Than“ existuje teória „Better Off“. Táto teória naznačuje, že tí UAW, ktorí vyrastajú v chudobnej rodine a založia si kariéru s vysokým príjmom, majú tendenciu cítiť potrebu byť „lepší“ ako ich rodičia.
Pre UAW znamená „lepšie“ väčší dom, zahraničné luxusné auto, loď a členstvo v klube. Hypotetický príklad je uvedený v knihe The Millionaire Next Door na vysvetlenie tohto konceptu.
Pán X je typický UAW, ktorý vyrástol v chudobnej rodine, no v škole bol stále vystavený bohatému životnému štýlu. Videl „bohaté deti“ a rozhodol sa, že jedného dňa sa bude mať „lepšie“ ako jeho chudobní rodičia. Samozrejme, keď pán X dosiahol vysokú úroveň príjmu, oddával sa majetku. Kúpil si veľký dom spolu so zahraničným luxusným autom.
Podľa väčšiny UAW žije veľmi pohodlným životným štýlom. Majetkovo žije veľmi pohodlným životným štýlom, no z hľadiska finančného zabezpečenia je životný štýl pána X nepohodlný.
Peniaze: obnoviteľný zdroj
Ďalšie presvedčenie, ktoré majú UAW, je, že „peniaze sú najľahšie obnoviteľným zdrojom“. Toto presvedčenie je zvyčajne ďalšou hlavnou príčinou spotrebiteľských a investičných návykov UAW. Peniaze sa teraz ľahšie míňajú, ako ušetria. V Amerike je jednoduchšie vytvárať vysoký príjem ako hromadiť bohatstvo.
Míňacie návyky
Pokiaľ ide o míňacie návyky, UAW sú všetko, len nie skromné. Typický UAW má tendenciu žiť v luxuse, štýle a predovšetkým v pohodlí. Nie všetky UAW vyhovujú týmto vlastnostiam. Školník za 50 000 dolárov ročne môže byť viac PAW ako lekár za 700 000 dolárov. Výdavkové návyky, ktoré majú UAW, sú priamym dôsledkom teórie „Lepšie ako“.
Výber za milión dolárov
Niektoré z finančných rozhodnutí, ktoré UAW robia, sa považujú za „výbery za milión dolárov“, pretože ak by sa výber neurobil, UAW by mal viac ako milión dolárov. Jedným príkladom voľby za milión dolárov je fajčenie. Fajčiari a pijani majú tendenciu byť UAW, pretože namiesto budovania čistého majetku míňajú svoje príjmy na nákup alkoholu alebo cigariet.
Ďalší hypotetický príklad uvedený v knihe The Millionaire Next Door vysvetľuje, ako môže malý nákup cigariet počas dlhého časového obdobia nahromadiť veľkú sumu peňazí.
Chudobní rodičia pána X boli fajčiari a pijani. Počas týždňa vyfajčili najmenej tri škatuľky cigariet denne. Tri balíčky denne počas 46 rokov sa premietli do sumy peňazí, ktorá prevyšovala hodnotu ich domova o 33 000 dolárov.
Ešte výnimočnejšie je, že ak by investovali a reinvestovali tieto peniaze počas 46-ročného obdobia, portfólio by presiahlo 2 milióny dolárov. Hodnota malého množstva peňazí počas dlhého časového obdobia je úžasná. UAW robí rozhodnutia, ktoré sú síce finančne nevýznamné pri súčasnej hodnote, ale majú veľmi významnú budúcu hodnotu. Voľby, ako je pitie dvoch škatúľ piva týždenne, fajčenie niekoľkých balení cigariet denne a nákup veľkého množstva nepotrebného jedla a predmetov, sú niektoré príklady typických možností UAW. Tieto voľby nie sú nevyhnutne veľké finančné nákupy práve teraz, ale počas dlhého časového obdobia sú náklady príležitosti na tieto peniaze veľmi drahé.
Návyky pri nákupe auta
Podľa autorov bežný UAW jazdí na aktuálnom modeli auta, kúpenom novom a možno ho financoval na úver. PAW si len zriedka kupujú nové modely áut a je menej pravdepodobné, že vlastnia cudzie alebo luxusné vozidlá. Príklad z knihy podrobne popisuje UAW, ktorý strávil približne 60 hodín skúmaním, vyjednávaním a nákupom nového auta. Nakoniec, zatiaľ čo auto bolo kúpené „blízko predajnej ceny“, z dlhodobého hľadiska mohli byť čas a peniaze UAW vynaložené efektívnejšie na vytváranie bohatstva, než na zbieranie majetku, ktorý je známy tým, že sa jeho hodnota znižuje. Autori porovnávajú príbeh s PAW, ktorý sa rozhodol, že hrdosť na vlastnenie úplne nového auta nestojí za cenový rozdiel 20 000 dolárov.
Investičné stratégie
Rozdiel medzi UAW a PAW je bohatstvo. Bohatstvo sa zvyčajne získava prostredníctvom investičných stratégií, ktoré maximalizujú nerealizovaný (nezdaniteľný) príjem a minimalizujú realizovaný (zdaniteľný) príjem. UAW majú tendenciu tráviť viac času nákupom auta ako pohľadom na zhodnocovanie investícií. Zhodnocujúce investície ako 401k alebo individuálny dôchodkový účet predstavujú daňovo odložený rast a vytvárajú nerealizovaný príjem pre jednotlivého držiteľa. Niektoré UAW držia 401k alebo IRA, ale s nízkou hodnotou portfólia. UAW sú zvyčajne presvedčení, že na to musia maximalizovať realizovaný príjem. Maximalizovaný realizovaný príjem minimalizuje nerealizovaný príjem, zvyšuje zaplatené dane a vytvára nízke hodnoty portfólia.
Určite existuje niekoľko UAW, ktoré investujú na akciovom trhu a sú veľmi aktívnymi obchodníkmi, ale väčšina nie. Aktívni obchodníci prechádzajú z akcií na akcie, aby sa pokúsili maximalizovať kapitálové zisky z investícií na základe denných výkyvov na akciovom trhu. Táto investičná stratégia je veľmi riskantná, ale má potenciál pre určité obrovské kapitálové zisky. UAW sú tiež náchylnejší na to, aby boli okradnutí o peniaze od studených volajúcich. Populárni, zvyčajne makléri, ktorí v skutočnosti vedia veľmi málo o akciovom trhu, sa zameriavajú na rodiny s vysokými príjmami a presviedčajú ich, aby si u nich kúpili investície.
Lekári a právnici sú obzvlášť na to náchylní. Zraniteľnosť voči studeným volajúcim môže spôsobiť, že jednotlivci stratia dôveru v akciový trh a nakoniec sa stanú UAW. Potom sú tu UAW, ktoré majú relatívne nízku toleranciu rizika pre investície. Dvadsať percent UAW drží väčšinu svojej hotovosti na hotovostných účtoch (investičné účty, ako sú bankové účty, ktoré majú nízke úrokové sadzby, vysokú likviditu a sú federálne poistené), aby mohli mať rýchly prístup k hotovosti, keď sa zvýšia spotrebiteľské návyky. Potom sú tu niektorí UAW, ktorí majú značné znalosti o konkrétnom trhu spoločnosti alebo typu investície, ale nevyužívajú tieto znalosti vo svoj prospech.
The Millionaire Next Door používa ako príklad pána Willisa. Je to veľmi úspešný manažér pre Walmart, ktorý zarába šesťciferné čísla. Je tam zamestnaný 10 rokov, počas ktorých firma explozívne rastie. Ceny akcií vystrelili za toto 10-ročné obdobie. Počas tohto obdobia obrovského rastu pán Willis kúpil nula akcií spoločnosti, pre ktorú pracoval, hoci o jej úspechu vedel z prvej ruky. Charakteristickým znakom, ktorý určuje, či je jednotlivec UAW, je jeho presvedčenie o investovaní. V UAW sa zvyčajne o investovaní uvádza: „je to beznádejné“ alebo „nikdy nemám čas potrebný na to, aby sa mi to vyplatilo“ alebo „nikdy sme nezarobili toľko… Ale čím viac zarobíme, tým menej sa nám zdá, hromadiť.“
Ďalšie poznámky môžu zahŕňať: „Naša kariéra nám zaberá všetok čas“ alebo „Nemám 20 hodín týždenne na to, aby som sa bavila so svojimi peniazmi.“ UAW netrávi značné množstvo času hodnotením svojich investičných stratégií. V priemere investujú len 4,6 hodiny mesačne do hodnotenia svojich investičných portfólií. To je asi o 83 % menej ako čas, ktorý PAW venuje finančnému plánovaniu. Minimálny čas venovaný finančnému plánovaniu je hlavným ukazovateľom UAW.
Voľba vzdelania a kariéry
Hoci UAW existujú vo všetkých kariérach v odbore a získali rôzne úrovne vzdelania, niektoré profesie s väčšou pravdepodobnosťou vedú k životnému štýlu UAW. Lekári, lekári, právnici a zubári patria medzi špičkové profesie s vysokou koncentráciou jednotlivcov UAW. U jednotlivcov v týchto profesiách je dvakrát vyššia pravdepodobnosť, že budú UAW ako PAW. Tieto zistenia majú dva dôvody. Po prvé, pretože tieto profesie vyžadujú pokročilé vzdelanie, jednotlivci dostanú oneskorený štart v akumulačných pretekoch. Väčšina príjmov počas týchto vzdelávacích aktivít sa používa skôr na financovanie školného, bývania a študentských pôžičiek ako na investície.
Druhým dôvodom je, že americká spoločnosť týmto profesiám naordinovala životný štýl. Očakáva sa, že lekári budú žiť v luxusnej štvrti s viacerými autami, loďou a ďalšími luxusnými predmetmi. Ich životy sa stávajú životným štýlom vysokej spotreby, aby naplnili teóriu „lepšie ako“.
Vzťah medzi príjmom a bohatstvom
Dôkazom toho, že lekári majú vysoký sklon byť UAW, existuje nepriamy vzťah medzi úrovňou príjmu jednotlivca a čistým bohatstvom, ktoré človek akumuluje. Lekári majú primerane vysoký príjem, preto je pravdepodobnejšie, že lekári majú relatívne nízky čistý majetok. To isté platí pre tých, ktorí majú nižší príjem. Je pravdepodobnejšie, že akumulujú viac v pomere k úrovni ich príjmu. Samozrejme, sú aj takí, ktorí sú výnimkou z pravidla na oboch stranách spektra. Rodičia pána X boli chudobní, ale žili životným štýlom vysokej spotreby, čo z nich viedlo k tomu, že boli UAW.
Deti UAW
Keď sú deti vychovávané v životnom štýle UAW s vysokou spotrebou, je pravdepodobnejšie, že sa samy stanú UAW. Častejšie ako ne, deti vysokopríjmových UAW sa stávajú oddanejšími veriacimi v UAW systému ako ich rodičia. Deti si zvyknú na extrémny luxus a veria, že aj ony musia mať rovnaký luxus ako ich rodičia, aj keď ich príjem je oveľa nižší. Je to extrémny prejav teórie „Lepšie na tom“. Na druhej strane, PAW môžu tiež produkovať potomstvo UAW. Ak by investovali peniaze, ktoré spotrebovali, boli by považovaní za PAW; životná úroveň, v ktorej vyrastal ich syn, pán X, by sa však znížila. Pán Priateľ by cítil ešte väčšiu túžbu mať sa „lepšie“ ako jeho rodičia. Stále mohol byť UAW bez ohľadu na to, či jeho rodičia boli UAW alebo PAW.
Ekonomická ambulantná starostlivosť
Ekonomická ambulantná starostlivosťEkonomická ambulantná starostlivosť (EOC) je termín používaný na vyjadrenie, keď bohatý rodič poskytuje peniaze dospelému dieťaťu. Okrem pozorovaní potomkov, ktorých výsledkom sú deti UAW, je EOC faktorom, ktorý prispieva k odovzdávaniu viery UAW. Potomkovia, ktorí dostávajú EOC, majú 98 % ročného príjmu v porovnaní s ich náprotivkami, ktoré nie sú príjemcami EOC. Na porovnanie, majú tiež 57 % čistého majetku.
EOC dáva príjemcom falošný pocit finančnej istoty. Z tohto dôvodu kupujú domy v luxusných štvrtiach, ktoré prekračujú odporúčanú hodnotu podľa ich príjmov. Tridsať percent amerických rodín žije v domoch s hodnotou 300 000 dolárov, no zarábajú len 60 000 dolárov ročne. Tieto domy si potom žiadajú pekné autá na príjazdovú cestu, pekný nábytok do obývačky a na doplnenie nábytku pekný plazmový televízor. Títo potomkovia tiež nakupujú a konzumujú EOC namiesto toho, aby ich investovali. Ak sa dávka EOC podáva pravidelne, EOC sa môže skutočne absorbovať do vnímaného ročného príjmu jednotlivca. Výdavky sa potom vypočítajú s očakávaním pravidelne plánovanej dávky EOC.
Amerika: konečný UAW
Priemerný Američan je UAW s ročným príjmom 32 000 USD, celkovou čistou hodnotou 36 000 USD a realizovanou hodnotou príjmu, ktorá predstavuje približne 90 % ich celkového čistého majetku. Vláda stanovuje hranicu chudoby na základe príjmu a spoločnosť určuje blaho rodiny na základe úrovne ich zárobku. Príjem je zlým ukazovateľom blahobytu. Na druhej strane je bohatstvo dobrým ukazovateľom finančnej nezávislosti alebo finančnej závislosti jednotlivcov. Žiaľ, spoločnosť má takmer neobmedzený počet spôsobov, ako spotrebovať príjem a obmedzené spôsoby, ako si príjem ušetriť; preto sú jednotlivci náchylnejší míňať ako šetriť. To nakoniec vedie k prijatiu životného štýlu UAW.
Zdroj: https://en.wikipedia.org/wiki/The_Millionaire_Next_Door